תגידו, קרה לכם פעם שנכנסתם למספרה ושאלתם את הספר אם אתם צריכים תספורת, והוא אמר לכם "לא אחי, השיער שלך נראה פצצה, לך הביתה"? ברור שלא. ספר יגיד שאתם חייבים דירוג, מוסכניק ימצא תקלה ברדיאטור, ויועץ נדל"ן? הוא יגיד לכם שנדל"ן זו ההשקעה הכי טובה ביקום. תמיד. גם אם הריבית בשמיים והעולם קורס.
אני רואה את זה כל יום אצלי במשרד. נכנסים אליי זוגות, עיניים בורקות, מספרים לי שהם "חייבים לקנות דירה בחו"ל" כי החבר מהמילואים אמר שזה הדבר הבא. או איזה חבר'ה צעירים שרוצים "לשרוף את הבורסה" כי הם ראו טיקטוק של איזה ילד בן 19 בדובאי.
אז בואו נשים את הדברים על השולחן, בלי פילטרים: רוב האנשים שמייעצים לכם על כסף, הם לא יועצים. הם אנשי מכירות במסווה.
המלכודת של "המומחה".
תבינו, לכל אחד מהם יש אינטרס אחד ברור: העמלה שלו.
איש הנדל"ן יסביר לכם למה הלבנים והבטון זה הדבר היחיד שישמור על הכסף שלכם (אבל ישכח לספר לכם על התזרים החנוק שתהיו בו כשהמשכנתא תעלה).
סוכן הביטוח ישבע שפוליסת החיסכון שלו היא "בוננזה" (אבל לא יספר לכם על דמי הניהול או האלטרנטיבות בשוק ההון).
הברוקר יגיד שמניות זה החיים (אבל לא יעניין אותו שאתם צריכים את הכסף נזיל לעוד חצי שנה לחתונה של הבת).
זה לא שהם אנשים רעים. הם פשוט צריכים להתפרנס. הבעיה היא שהפרנסה שלהם באה לפעמים על חשבון העתיד שלכם. הם רואים את העולם דרך החור של הגרוש (או העמלה) שלהם, ולא רואים אתכם.
שלושת העולמות (והסוד שאף אחד לא מגלה):
כשאנחנו בונים עתיד פיננסי, אנחנו משחקים בשלושה מגרשים עיקריים. החוכמה היא לא לבחור מגרש אחד ולהתאבד עליו, אלא לבנות בניין יציב מכולם:
1. נדל"ן (הבטון): השקעה לטווח ארוך. כשהריבית יורדת, הנדל"ן טס. כשהיא עולה? אנשים נחנקים. ראיתי לא מעט אנשים שלקחו משכנתאות מטורפות בקורונה, ועכשיו כשהריבית עלתה הם אוכלים חצץ לארוחת בוקר. נדל"ן זה לא קסם, זה מספרים.
2.שוק ההון (הגרף): מניות, אג"ח, מדדים. עולם ספקולטיבי שיכול להיות מפחיד בטווח הקצר, אבל מפלצת של ריבית דריבית בטווח הארוך. הבעיה? שאנשים נכנסים בלי להבין, השוק יורד (וזה קורה), והם בורחים עם הזנב בין הרגליים בדיוק כשהיו צריכים להישאר.
3.השקעות אלטרנטיביות (הג'וקר): העולם שרובכם לא מכירים. הלוואות חברתיות, חביות וויסקי, ואפילו – תחזיקו חזק – סחר בפוליסות חיים של אמריקאים. כן, אשכרה מהמרים מתי אנשים ימותו כדי לגזור קופון. נשמע מורבידי? אולי, אבל זה מנותק מהבורסה ומייצר תשואה שקטה. זה בדיוק המקום לחפש את ה"ארביטראז'" – הפער הזה שיוצר רווח נקי.
אז איך לעזאזל בוחרים?
כאן נכנסת "הכאפה" שאתם צריכים לקבל: אין תשובה אחת נכונה. מי שאומר לכם "שים הכל ב-S&P500" או "תקנה דירה בקפריסין" בלי לבדוק אתכם – הוא שרלטן. נקודה.
ההשקעה הנכונה לכם היא כמו חליפה בתפירה אישית. אי אפשר לקחת חליפה של שחקן כדורסל ולהלביש אותה על מתעמל קרקע. רווק בן 25 עם יכולת סיכון גבוהה לא צריך להשקיע כמו פנסיונר בן 65 שצריך השלמת הכנסה. אחד צריך לבנות הון, השני צריך תזרים.
הפתרון הוא לעבור מניהול מוצר לניהול לקוח. אתם צריכים מישהו שאין לו סחורה למכור. מישהו שמסתכל על התמונה המלאה: מיסוי, תזרים מזומנים, מטרות אישיות, יכולת מימון. מישהו שיודע להגיד לכם: "דוד, עזוב עכשיו נדל"ן, אין לך הון עצמי, בוא נתחיל בחיסכון אגרסיבי בשוק ההון", או "רונית, יש לך כסף שוכב בעו"ש שנשחק, בואי נזרוק אותו לאלטרנטיבי שיעבוד בשבילך".
באינסוף פיננסים פיתחנו נוסחה בדיוק לזה. אנחנו לא "מוכרים" השקעות. אנחנו בונים אסטרטגיה. אנחנו לוקחים את הלבנים (נדל"ן), את המלט (שוק ההון) ואת הברזלים (אלטרנטיבי) ובונים לכם את המבצר הפיננסי שמתאים לכם.
אז לפני שאתם רצים לחתום על הדירה הבאה כי "כולם קונים", תעצרו. קחו נשימה. תשאלו את עצמכם: האם מי שמייעץ לי רואה את טובתי, או את הבונוס השנתי שלו? אם אתם רוצים תשובה אמיתית, אובייקטיבית וכואבת כשצריך – אתם יודעים איפה למצוא אותנו.